关于对中瑞世联资产评估集团有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定

关于对中瑞世联资产评估集团有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定

中瑞世联资产评估集团有限公司、 黄新、彭灿、蔡建华、林晨、方思程、徐文东 ：

根据《中华人民共和国证券法》有关规定，我局对你公司进行了检查。经查，你们存在以下问题：

一、 内部 治 理 方面

一是在制度建设、考评体系、档案管理、信息系统建设等方面存在缺陷。二是部分自然人股东未专职在本机构工作，未在全公司范围内统一人员招聘。三是对分支机构未严格实行财务一体化管理。

上述情形不符合《资产评估机构从事证券服务业务备案办法》（财资〔2024〕172号）第七条，《资产评估执业准则——资产评估档案》 （中评协〔2018〕37号） 第三条、第十五条，《资产评估机构内部治理指引》（中评协〔2024〕7号）第九条、 第六十四条、第八十八条、第九十四条的规 定。

二、 质量 管理 方面

一是风险质量控制委员会人员配置不合规。二是部分质控、监控岗位与业务执行等岗位未分离。三是 部分 项目风险分类不准确。四是部分项目质控复核不到位。五是 质控记录不完整。

上述情形不符合《资产评估机构业务质量控制指南》 （中评协〔2017〕46号） 第十四条、第三十条、第四十条、第四十七条，《资产评估机构内部治理指引》 （中评协〔2024〕7号） 第七十七条、第八十三条的规定。

三、 独立性方面

一是个别项目未将内幕信息知情人档案 分阶段送达上市公司 进行登记。二是 个别 员工执业期间 主要近亲属违规买卖上市公司股票。

上述情形不符合《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》 （证监会 公告〔2022〕17号）第八条，《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30号）第十一条、第十二条的规定。

四、项目执业质量 方面

（一）评估依据方面

一是 营业收入的预测 数据 与历史业绩 、 实际 经营 情况 存在较大差距，相关参数确定 依据不充分。二是 成本费用的预测 数据 与历史 数据 存在较大差异，相关参数确定 依据不充分。三是连续多年收入预测 数据 与实际业绩 存在较大差异，未 合理 分析差异原因并继续沿用此前的收入预测逻辑。四是 采用收益法评估投资性房地产时，确定的 房屋还原率 无充分依据。五是营运资金预测的参数选取缺少依据及合理性分析。

（二）评估计算方面

一是 投资性房地产的租金 收入预测 存在错误。二 是 含商誉资产 组 预计未来现金流量现值计算存在错误。三是采用市场法计算包含商誉公允价值时，选取的价值比率与采用的非流动性折扣比率不匹配，且 未对可比企业价值比率进行合理修正。四是预计未来现金流量现值评估计算中，折现率与资产类型不匹配。

（三）评估核验方面

采用比较法评估投资性房地产时，缺乏对 比较案例 的核实 记录。

（四）评估报告方面

评估报告披露的评估范围与资产评估委托合同约定内容不一致。

上述 情形不符合 《资产评估执业准则—— 企业价值》 （中评协〔2018〕38号） 第二十三条 、第二十八条，《资产评估执业准则—— 资产评估方法》 （中评协〔2019〕35号） 第十三条，《资产评估执业准则—— 资产评估档案》 （中评协〔2018〕37号） 第十一条，《资产评估执业准则—— 资产评估程序》 （中评协〔2018〕36号） 第十 七 条 、 第十九条、第二十一条，《资产评估执业准则——资产评估委托合同》 （中评协〔2017〕33号） 第八条，《资产评估专家指引第 11 号——商誉减值测试评估》 （中评协〔2020〕37号） 第十六条 的规定。

你 公司内部治理、质量管理、独立性以及部分项目 存 在的 上述行为不符合 资产评估执业准则及其他评估规范的 有关要求，违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182号）第四十五条、第四十 七 条和《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 226号）第四十六条、第四十 八 条规定。

黄新、彭灿 作为华天酒店集团股份有限公司因编制 2023 年度财务报表拟确定 张家界华天酒店管理有限责任公司投资性房地产公允价值评估项目 签字评估师，对其相关问题 应承担主要责任。蔡建华、林晨 作为 海洋王照明科技股份有限公司拟进行以财务报告为目的的商誉减值测试所涉及的深圳市明之辉智慧科技有限公司含商誉资产组可收回金额评估项目 签字评估师，对其相关问题 应承担主要责任。方思程、徐文东 作为东方通信股份有限公司商誉减值测试涉及的杭州东信银星金融设备有限公司含商誉资产组预计未来现金流量现值评 估项目 签字评估师，对其相关问题 应承担主要责任。

依据《上市公司信息披露管理办法》（证监会令 第 182 号）第五十五 条 、 《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 226号）第五十六条 的规定，我局 决定对你 公司及 黄新、彭灿、蔡建华、林晨、方思程、徐文东 采取出具警示函的 监督管理 措施，并记入证券期货市场诚信档案。你们应严格遵照相关法律法规和 资产评估 执业准则的规定，及时采取措施完善内部治理体系，健全质量控制制度，加强独立性管理，提高 评估 执业质量。你们应当在收到本决定书之日起 30日内向我 局 提交书面整改报告。

如果对本行政监管措施不服，可以在收到本决定书之日起 60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

湖南证监局

2026年1月26日